Реальный опыт инвестора, со всеми граблями и успехами. С понятными стратегиями и подробными инструкциями, как надо и как не надо.

Цель - стабильный доход на акциях 1 лимон рублей.

Сайт: lemonfortea.ru
По рекламе: @agencylemonbot

Лимон на чай 211,971 Подписчиков

​​5 случаев, когда вам придется платить налоги самостоятельно, а не надеяться на брокера

Напомню, в большинстве случаев налоги за инвестора платит брокер. Он переводит государству 13% с вашей прибыли от дивидендов или продажи акций.

Но есть случаи, когда налоги надо платить самостоятельно:

• Если у вас на брокерском счёте нет денег. В январе брокеры взимают налог за прошлый год с вашего рублевого остатка. Если в течение всего месяца на счёте будет пусто, то придется платить самостоятельно. Поэтому если не хотите забивать голову лишним, лучше хранить небольшую сумму на брокерском счёте для налогов.

• Получили дивиденды по иностранным акциям. С российскими компаниями всё проще — брокер сам за вас отдаст государству 13%. Но по иностранным дивидендам придется платить самостоятельно.

Размер налога зависит от страны. Например, в США ставка для инвесторов из других стран составляет 10%. И если у вас есть подтверждающие документы, то можно оплатить только 3% — разницу между нашей налоговой ставкой и американской.

Важно! К иностранным относятся и российские компании, зарегистрированные за рубежом: X5 Retail Group, Тинькофф Банк, Русагро, Полиметалл и другие. Учтите это, когда будете покупать их акции.

• Если работаете через иностранного брокера. Любой иностранный брокер по закону не может за вас платить налоги. Это же касается зарубежных дочек российских брокеров: Freedom Finance Белиз/Кипр или Just2Trade... Так что придётся самостоятельно отчитываться о доходах и платить налог.

• Доходы от продажи валюты. Формально вы обязаны уплатить налог, если вы продали валюту дороже, чем купили. Но по факту это мало кто делает из-за неясности в законодательстве.

Я оставил здесь этот пункт потому, ситуация может измениться. Когда премьер-министр — бывший налоговик, то можно ожидать новых поборов. И надо быть готовым к этому.

• Особые ситуации.
1. Когда компания выкупила свои же бумаги у вас, и вы получили прибыль;

2. Если вы получили купоны по облигациями или по еврооблигациям не на брокерский (как обычно), а на банковский счёт.

Как заплатить налог самостоятельно

Подать декларацию по форме 3-НДФЛ до 30 июля. Обычно её нужно сдать до 30 апреля, но в этом году сроки перенесли из-за коронавируса. После этого нужно уплатить налог до 15 июля — эту дату не стали переносить.

Если у вас потребуют дополнительные документы, возьмите их у своего брокера. И советую в начале года попросить у брокера справку 2-НДФЛ за прошлый год — так вы сможете предотвратить проблемы и разбирательства в будущем.

@lemonfortea

Отправлено, 2020-06-03 12:22:02
2020-06-03 12:22:02
63,070
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

​​Стоит ли покупать инвестиционные облигации «Сбербанка»?

Говорят, что доходность инвестиционных облигаций «Сбербанка» (ИОС) выше банковского депозита, а риски минимальны. Один из подписчиков попросил меня рассказать, что я думаю об этом.

Давайте разбираться, как на самом деле.

Что такое ИОС

ИОС продаются на Московской бирже. Дата погашения у них — от полугода до двух лет, а «Сбербанк» обещает гарантированную и дополнительную доходность от 8 до 15% годовых. Выглядит заманчиво.

И тут начинается самое интересное

На самом деле ИОС — это не совсем облигации, а структурный продукт, то есть пакет из разных ценных бумаг и других активов. Поэтому на доходность здесь влияют сразу несколько факторов. Плюс вам выплатят обещанное, только если будут выполнены определенные условия.

Например, «Сбербанк» предлагает купить ИОС Top Brands с потенциальной доходностью 8% годовых. В него входят акции американских производителей игрушек, товаров для дома и детского питания.

Чтобы заработать 8%, от вас потребуется:

1. Купить ИОС на 2 года;
2. Если в течение этого времени цена акций, входящих в ИОС, вырастет или останется прежней, то вы получите 8% годовых;
3. Но если хотя бы одна из них просядет на 5% и ниже, то вам заплатят гарантированный доход — 0,01% (!!) годовых.

Теперь задумайтесь: а реально ли в условиях кризиса и рецессии в США, чтобы каждая акция в ИОС продержалась на прежнем уровне ещё 2 года? Я себе это плохо представляю.

Мой вердикт

«Сбербанк» позиционирует ИОС как альтернативу ОФЗ. Но в действительности облигации федерального займа значительно выгодней, как видно на картинке ниже.
Поэтому для надёжных инвестиций с гарантированным доходом лучше выбрать обыкновенные облигации.

Да и вообще, когда я изучал ИОС, то прямо чувствовал, что они создавались для заработка банка, а не инвестора:

• Гарантированная доходность ничтожно мала;
• Дополнительную получить сложно, потому что «Сбербанк» заложил в ИОС большие промежутки времени и узкие коридоры изменений цены;
• Подробные условия прячут — на сайте «Сбербанка» нет документа с подробным описанием условий, его выдают только по запросу.

Создаётся впечатление, что все направлено на то, чтобы с помощью «инвестиционных облигаций» заработать на новичках, которые плохо разбираются в инвестировании. Но не исключаю, что только у меня сложилось такое впечатление.

@lemonfortea

Отправлено, 2020-06-01 13:15:15
2020-06-01 13:15:15
59,643
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

Куда инвестировать вместо фондового рынка

На своём канале я пишу про инвестиции в акции и облигации. Мой главный посыл звучит так: если это сделать своим хобби, то можно достичь неплохого результата.

Но что делать тем, кто предпочитает классические способы инвестирования, например, недвижимость? Есть одна идейка, которая уже давно и хорошо работает на Западе, а в России только набирает обороты.

Присмотритесь к индустриальной недвижимости

Это та история, когда недвижимость — огромные склады, из которых товары развозят в магазины или прямиком к вам домой. А вы инвестируете в фонд, владеющий такими складами, и зарабатываете на арендных платежах и росте стоимости недвижимости.

Считаю этот вариант перспективным по 2 причинам:

• Онлайн продажи растут. Последние 5 лет уже так точно. И всем этим компаниям, которые занимаются онлайн продажами, нужно где-то хранить товары.

• Коронавирус усилил этот тренд. Из-за карантина всё больше и больше людей стали заказывать продукты и товары домой. Ритейлеры почти каждую неделю отчитываются о небывалом росте онлайн-продаж.

Следовательно, магазинам нужно будет всё больше и больше складских помещений. А доходы тех, кто эту индустриальную недвижимость держит, — возрастают.

Поэтому инвестиция в складскую недвижимость может стать перспективной. Главное — перед тем, как вложиться, смотрите на фонды, которые открывают девелоперы индустриальной недвижимости, и смотрите, чтобы были лицензии ЦБ. В России эта деятельность жестко регулируется.

Итого

Я сторонник инвестирования в фондовый рынок. Люблю следить за экономикой, политикой, изучать акции с облигациями и вникать во всю эту движуху.

Но если вы решили, что это не для вас, а деньги как-то надо сберегать и приумножать, то инвестиции в индустриальную недвижимость могут стать хорошим решением вашей задачи.

@lemonfortea

Отправлено, 2020-05-29 12:01:24
2020-05-29 12:01:24
61,605
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

​​Что поможет вам снизить риски при инвестировании

На прошлой неделе в посте упомянул такую штуку, как диверсификация. Напомню, что это такой принцип в инвестировании, когда мы условно кладём яйца в разные корзины.

Почему это важно

Так вы защитите свои сбережения от какого-нибудь неприятного события. При инвестировании только в одну компанию вы рискуете потерять часть денег, если у неё или в стране ситуация станет хуже.

Например, акции Аэрофлота упали более чем в 2 раза за месяц: в феврале 2020 они стоили ₽129, а в марте — ₽59. Теперь представьте, что в январе вы закупились только ими.

3 основных метода диверсификации

Их можно комбинировать, чтобы сделать портфель максимально устойчивым к риску:

• Разбить по активам. То есть, покупать и акции, и облигации, и ETF. Потому что они ведут себя по-разному в зависимости ситуации в мире.

Их нужно покупать в разных пропорциях: если экономика растёт, то брать больше акций. Если наоборот всё падает, то часть акций продать, а вместо них купить облигации и ETF.

• Разбить по секторам. Чем в больше секторов экономики вы инвестируете, тем лучше — если у одного будут проблемы, то другой может компенсировать убытки.

Например, часть денег хранить инвестировать в IT-компании, другую часть в нефтяные, ещё одну — в сетевые магазины по типу Магнита.

• Разбить по валютам. Вне зависимости от того, что вы решили купить, часть портфеля должна быть в валюте. Например, можно купить как наши облигации, так и еврооблигации. Если же говорить про акции, то хотя бы часть из них должна быть иностранными и в валюте.

Резюмируя

Перед началом инвестирования помните про эти несложные правила. Ведь чем разнообразнее ваш портфель, тем спокойнее он перенесёт трудные времена.

К посту я прикрепил пример, как можно снизить риски при инвестировании. По сути это готовый шаблон, который можно взять за основу, чтобы составить свой инвестиционный портфель.

@lemonfortea

Отправлено, 2020-05-27 12:02:08
2020-05-27 12:02:08
58,760
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

​​Почему сейчас удачный момент, чтобы прикупить доллары

22 мая Минэкономразвития опубликовало обновлённый прогноз по экономике РФ. Штука серьезная — на основе этого документа будут планировать федеральный бюджет на 2-3 года вперёд.

Государство считает, что коронавирус сильно ударит по стране

К концу года ситуация по прогнозам Минэкономразвития будет следующая:

• Уровень безработицы вырастет до 5,7%. Людей без работы будет больше: 3,5 млн→ 4,6 млн человек.

• Экономика упадёт на 9,5%. У людей станет меньше свободных денег, бизнесу будет тяжелее выживать, а доходы от поставки товаров за рубеж снизятся.

• В бюджете будет дефицит на ₽9 млрд. И это затронет как федеральную казну, так и пенсии с медицинским обслуживанием.

Но вот что ещё интересно — государство ориентируется на то, что доллар в конце года будет стоить ₽75-76. И я считаю, что сейчас удачный момент его прикупить.

Тут давайте порассуждаем вместе

Можно говорить что угодно, но если даже государство верит в ослабление рубля, то как минимум стоит задуматься. Как максимум — воспользоваться этой возможностью и покупать доллары уже сейчас.

Кстати, в кризис 2008 года Минэкономразвития делало похожий расчет для 2009 года. Тогда они закладывали, что доллар будет ₽24,9 , а по итогу он вырос до ₽31.

Вполне может быть, что в этом году мы увидим похожую ситуацию. Поэтому я буду пользоваться текущим курсом, чтобы закупиться валютой.

@lemonfortea

Отправлено, 2020-05-25 12:00:01
2020-05-25 12:00:01
61,456
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

​​Риски по рублю, акциям и дивидендам

На YouTube-канале «Деньги не спят» вышло видео, где ведущие обсуждают мой недавний пост про дивиденды российских и американских компаний. Приятно, что мнения у нас совпали. Оставлю ссылочку на выпуск.

И пару слов о канале. Очень удобно, что в своих выпусках по выходным ребята разбирают главные события недели, которые повлияли на фондовые рынки.

И ещё там есть много полезных роликов, где своим опытом делится человек, который уже 15 лет торгует на бирже. Пожалуй, отмечу вот эти видео:

— Топ-10 советов инвесторам
— Как люди теряют миллионы
— Топ-10 мифов о трейдинге

Их полезно посмотреть, чтобы не повторять ошибок.

Отправлено, 2020-05-24 12:52:01
2020-05-24 12:52:01
54,701
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

​​3,5 совета как спасти свои сбережения в кризис

Наткнулся на исследование аналитического центра НАФИ «Что россияне считают надёжным способом инвестирования в кризис» — результаты прикрепил к посту. Там речь шла о том, что акциям и облигациям доверяют только 5% опрошенных, а банковскому вкладу 23%.

Это странно, ведь по факту рубль упал с начала года на 16%. Даже если учесть, что по депозиту банки платят 5-6% годовых, то вкладчики не заработали, а стали беднее на 10+% всего за несколько месяцев. Сомнительная надёжность, согласитесь...

А что с акциями и облигациями?

И вот здесь хочу предложить три с половиной совета, куда можно инвестировать в кризис, чтобы спасти свои сбережения и по пути немного заработать.

• Совет 1 — открыть ИИС. Это позволяет практически без риска получить до ₽52 тыс. налогового вычета. Эти деньги вам вернет само государство, если сделали всё правильно.

Открываете ИИС, пополняете его, можете ещё взять что-нибудь супернадёжное по типу ОФЗ, и спустя год идёте за налоговым вычетом.

Но помните: у вас должна быть белая зарплата, чтобы этот вариант прокатил.

• Совет 2 — купить ETF. Это инвестиционные фонды, который инвестируют одновременно в разные бумаги. В среднем они стоят по ₽700-1000 за штуку, что делает их доступными для всех. Но зато покупая их, вы становитесь акционером сразу нескольких компаний.

Главное преимущество этого варианта — высокая надёжность, потому что фонды вкладываются в компании из разных секторов экономики. Если у одной компании будут проблемы, то её «подстрахует» другая.

• Совет 3 — купить золото. Да, в исследовании НАФИ упоминается физическое золото: слитки, монеты, драгоценности. Но как по мне, куда проще купить золото в форме ценной бумаги, например, ETF на него, которая стоит недорого (около ₽900) и более стабильна, чем само золото.

И ещё 0,5 совета напоследок

Все то, о чём я говорил выше, стоит покупать в разных пропорциях, чтобы ещё больше снизить риски. На языке финансистов это называется «диверсификация».

То есть, нельзя складывать все яйца в одну корзину. Ваши сбережения должны храниться в разных местах и в разных пропорциях. Диверсифицировать нужно и в спокойное время, а в кризис — тем более.

@lemonfortea

Отправлено, 2020-05-22 12:05:35
2020-05-22 12:05:35
60,389
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

​​В США компании отменяют дивиденды. Пора инвестировать в Россию?

Многие компании сейчас переносят, снижают или отменяют дивиденды. Но не во всех странах одинаково:

• В России таких историй 17;
• В США — больше 200. Хуже было только в 2009 году.

Означает ли это, что российский рынок привлекательнее для инвестирования? Давайте разбираться.

Почему компании пересматривают решения по дивидендам

Всё дело в кризисе — его последствия сильно ударили по выручке компаний. И бизнесу может попросту не хватить денег для того, чтобы оставаться на плаву. Поэтому даже те, кто до 2020 стабильно платил инвесторам, сегодня вынуждены экономить на инвесторах. Например, Ford выплачивала дивиденды даже в кризис 2008, а сейчас отменила их.

В России ситуация выглядит спокойнее на первый взгляд — всего 17 компаний отменили или перенесли дивиденды. В то время как в США таких более 200.

Но это слабый аргумент в пользу покупки российских акций

Потому что в США просто больше компаний, чем в России: примерно 6500 vs 229. Так что правильнее сравнивать долю тех, кто ужал дивиденды, от общего числа (ниже смотрите наглядный график).

Выходит, что у нас процент даже больше американского. Поэтому я бы пока не спешил затариваться российскими акциями.

Да и вообще моё мнение про рынок РФ осталось прежним: считаю, что сейчас рано предпринимать какие-то действия. Ведь проблемы у всех, и многие российские компании сейчас нацелены на то, чтобы выжить в кризис. Так что число отказов или переносов дивидендов будет расти, что может привести к снижению стоимости акций.

Показательная история: вчера Сбербанк перенес решение по дивидендам на осень, и неизвестно, заплатят ли их вообще. Разумеется, для акций это негатив.

Так что стоит ли бежать и скупать российские бумаги прямо сейчас? Я для себя на этот вопрос ответил.

@lemonfortea

Отправлено, 2020-05-20 12:17:09
2020-05-20 12:17:09
51,476
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

​​Ключевая ставка в РФ падает. Что будет с доходностью облигаций федерального займа?

Всегда с падением ключевой ставки снижалась доходность банковских вкладов, из-за чего ОФЗ становились выгоднее депозита. Так было раньше.

Сейчас кризис поменял расклад. Ключевая ставка падает, а банки стараются сохранить доходность вкладов на прежнем уровне

Дошло до того, что доходность по облигациям стала меньше, чем по депозиту. Например, ВТБ предлагает от 5,5 до 7% годовых, а по ОФЗ в среднем — 4,7-6%. Отсюда вывод: для заработка в кризис можно найти массу более доходных вариантов инвестирования. Облигации же стоит сейчас рассматривать как "парковку" сбережений, откуда можно быстро достать деньги, когда понадобятся. Если перед вами стоит задача именно припарковать капитал, а не заработать, вот подборка облигаций:

• До 2 лет. Вам подойдут те облигации, которые погасят через 1-1,5 года. Это ОФЗ: 26205, 26217, 25083.

Доходность по ним 4,7-4,8% годовых.

• На 2-3 года. Тут нужно смотреть на облигации со сроком погашения в 2022-2023 году ( ОФЗ: 26209, 26220 и 26211).

Доходность у них такая же: 4,7-4,8% годовых.

• От 5 до 15 лет. В этом случае подойдёт ОФЗ 26229, которая погасится в ноябре 2025 года, и 26233 с погашением в июле 2035 года.

Доходность по ним уже выше: 5,1-6%.

Что ещё важно: перед покупкой облигаций смотрите не только на размер годового купона, но и на доходность к погашению. Так вы поймёте, сколько заработаете на самом деле. Эту информацию можно посмотреть на сайте Rusbonds

Лайфхак: как заработать больше при покупке ОФЗ

Облигации со сроком погашения от 2 лет можно купить на индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) и заработать больше благодаря налоговому вычету. Упрощённо схема выглядит так:

1. Открываете ИИС и пополняете его.
2. Покупаете на нём облигации.
3. Забываете о них на 3 года.
4. Получаете налоговый вычет за каждый год, когда пополняли счёт.

При таком раскладе рисков вообще мало, плюс можно получить до 10-14% годовых. Согласитесь, неплохо для консервативной стратегии.

Моё мнение

Считаю, что вместо ОФЗ сейчас лучше купить еврооблигации или ETF, которые привязаны к доллару. Так вы сможете дополнительно заработать на росте курса доллара. Который может случится уже осенью.

@lemonfortea

Отправлено, 2020-05-18 13:41:01
2020-05-18 13:41:01
58,060
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

Зачем BELUGA GROUP выкупает собственные акции?

Это называется байбек: когда компания покупает свои же акции. Так вот BELUGA GROUP, которая производит и продает ликеро-водочные изделия, отчиталась о результатах выкупа собственных акций с марта 2020 года.

В итоге байбека количество акций уменьшилось на 19%: 19,4 млн → 15,8 млн.

Для чего это делают?

Основная задача — упростить структуру акционеров и повысить инвест. привлекательность.

В целом, для акций байбек — позитивная история:

1. Уменьшается количество ценных бумаг, и стоимость одной увеличивается.
2. Чем меньше акций, тем больше дивидендов можно по ним выплатить. Например, если раньше было 1,5 млн акций, а компания готова направить на выплаты ₽30 млн, то на каждую бумагу пришлось бы по ₽20.

Когда акций стало меньше, то эту же прибыль можно направить на меньшее число акций. Как итог — доходность по дивидендам на 1 бумагу вырастет.

Отправлено, 2020-05-17 12:00:41
2020-05-17 12:00:41
52,308
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

Пройди бесплатный мини-курс про инвестированию

Авторский курс, в котором собран мой опыт.

Чтобы получить — напишите “Хочу курс” вот сюда: @lemonteabot

Отправлено, 2020-05-15 11:59:58
2020-05-15 11:59:58
54,657
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

30 лет назад обвалились акции в Японии — США ждёт тоже самое?

11 выпуск подкаста Лимон на чай:

• Что происходило 30 лет назад в Японии и почему;
• Есть ли общее между теми событиями и текущими;
• Повторят ли акции США судьбу акций Японии;
• Какая страна быстрее восстановится после кризиса.


Подписывайся на подкаст и получай выпуски раньше других: Apple Подкасты, Google Подкасты, Яндекс.Музыка, Spotify

@lemonfortea

Отправлено, 2020-05-13 12:00:54
2020-05-13 12:00:54
58,390
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

​​Могут ли электросетевые компании спасти сбережения в кризис

С одной стороны да, ведь электричество нужно всем и всегда, и во время экономического спада тоже. Но в России есть сложности — электросетевые компании показывают плохие финансовые результаты даже в спокойное время из-за проблем в управлении.

Есть 3 компании, за которыми я наблюдаю: это Россети, ФСК и Ленэнерго. И они объявили дивиденды за 2019 год. К посту прикрепил все подробности, а сейчас предлагаю ознакомиться с моими мыслями, стоит ли покупать их акции:

1. Россети

Сама компания ничего не производит, а только владеет и управляет другими сетевыми компаниями. Объявили хорошие дивиденды в размере 10% по привилегированным и 6,8% по обыкновенным акциям.

Но есть 3 минуса:

• Дивидендная политика компании "недружественная" к инвестору: то вообще не платят, то платят только за 1 квартал, то обещают большие дивиденды и забывают про это.

• Акции ведут себя непредсказуемо — кому понравится, когда тебя “обламывают” с выплатами.

• В прошлый кризис 2014-2015 не платили дивиденды.

Если Россети примут внятную дивидендную политику, то акции могут вырасти. Но неизвестно, когда это будет и будет ли вообще.

Мой вердикт: покупка выглядит сомнительной, пока нет ясности в дивидендной политике. Если пересмотрят своё отношение к выплатам, то тогда подумаю о покупке.

2. ФСК

Это крупнейшая “дочка” Россетей, которая занимается передачей электроэнергии по магистралям.

Показывает стабильные финансовые результаты и благодаря этому наращивает дивиденды. Например, по итогам 2014 года заплатили по ₽0.0006 на акцию, а по итогам 2019 выплатят по ₽0,009 (+1400%). Итоговая доходность: 9,3%.

Если ФСК продолжит наращивать выплату дивидендов, то в долгосрок акции могут вырасти. Хороший знак — в кризис 2014-2015 платили инвесторам.

Мой вердикт: интересная компания, так как можно заработать на росте цены и дивидендах.

3. Ленэнерго

Ещё одна дочка Россетей и тоже занимается передачей электроэнергии по магистралям. Под дивиденды интересны привилегированные акции компании — по уставу на них должно направляться 10% чистой прибыли.

По итогам 2019 года заплатят по ₽13,62 на одну акцию. Доходность — 11%. Согласитесь, неплохо. Ещё один плюс: дивиденды платили и в кризис 2008-2009, и в кризис в 2014.

Мой вердикт: можно купить под дивиденды как возобновят торги — сейчас они приостановлены из-за реорганизации.

Вместо итога

Если говорить про покупку, то больше всего мне нравится ФСК — по акциям большие дивиденды и есть потенциал роста стоимости. Да и подкупает то, что платили инвесторам в прошлый кризис.

Но все же имейте ввиду — кризис только набирает обороты и многие компании могут отказываться от дивидендов, чтобы пережить сложные времена. Это же относится и к электросетевым компаниям.

@lemonfortea

Отправлено, 2020-05-11 12:02:14
2020-05-11 12:02:14
74,303
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

​​Обвалились на 92% с начала года. Стоит ли покупать акции Chesapeake Energy?

Купить акцию подешевле, продать через время подороже и по пути получить дивиденды — такова логика инвестирования.

Но есть нюансы.

Возьмем конкретный пример: акции Chesapeake Energy с начала 2020 года обвалились больше чем в 10 раз — с $181 до $14 за штуку. И в личке у меня сейчас часто спрашивают: “Пора покупать?”. Чтобы, ответить на этот вопрос, достаточно взвесить пару моментов:

1. Chesapeake Energy — одна из первых начала добывать сланцевую нефть и газ в США. Большой опыт и репутация — это плюс.

2. За первые месяцы 2020 года цена барреля нефти упала с $68 до $29, что стало выстрелом в голову для компании. Выручка обвалилась, появились проблемы с погашением долгов, из-за чего Chesapeake Energy пришлось начать процедуру банкротства. Это однозначно минус.

Почему покупать акции Chesapeake Energy — плохая идея?

Вполне логично купить бумаги перспективной компании на пике падения и после роста заработать на разнице в цене. Но ключевое слово тут: “перспективной”.

Компания, которая с трудом платит по кредитам, трудно назвать перспективной. А начало процедуры банкротства — тревожный звоночек, показывающий что от её акций нужно держаться подальше.

Я считаю, что нефть подорожает в долгосрочной перспективе, но Chesapeake Energy может обанкротиться раньше этого времени, или её проглотит крупный конкурент.

То же самое касается и других игроков в отрасли. Сланцевая добыча в США сейчас находится на грани выживания из-за низкой цены нефти и по сути держится на кредитных деньгах банков. Поэтому сейчас покупка акций американских нефтяников похожа на лотерею, а не на грамотный расчет.

Отправлено, 2020-05-08 19:01:28
2020-05-08 19:01:28
65,971
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

Кто готов делиться прибылью с инвесторами в кризис

Сейчас у компаний трудные времена — всё меньше и меньше из них готовы платить дивиденды инвесторам. Это происходит потому, что им нужны запасы денег, если что-то пойдёт не так. Но есть и такие компании, которые готовы делиться прибылью с инвесторами в кризис. Об одной из них сейчас расскажу.

28 апреля прошло заседание совета директоров BelugaGroup

Напомню, BelugaGroup занимается производством и продажей алкогольной продукции. На заседании решили выплатить инвесторам 30% от прибыли за 2019 год. То есть, на выплату дивидендов по акциям, находящимся в свободном обращении (без учета оставшихся после погашения казначейских акций), будет направлено 407,8 миллионов рублей. Каждый, кто купит акции до 9 июня, получит по ₽32 на бумагу.

Но вот что ещё интересно: раньше компания не платила инвесторам. Потому что они активно вкладываются в развитие бизнеса. Как это делают, например, Яндекс или компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway.

А сейчас решили впервые выплатить дивиденды, и это когда другие компании (даже стабильно платившие) отказываются от выплат.

Нахожу 2 причины, по которым Beluga Group решилась на дивиденды:

1. Сильные результаты за 2019. Выручка увеличилась на 24% (₽31 млрд → ₽38 млрд), а чистая прибыль на 53% (₽938 млн → ₽1,443 млрд).

2. В кризис бизнес чувствует себя уверенно. Спрос на алкогольную продукцию является стабильным, у компании независимые источники дохода, а от долгов избавляются.

Видимо, в BelugaGroup рассудили, что при таком раскладе можно поделиться прибылью с инвесторами, чтобы повысить интерес к компании. И у них это получилось: акции выросли на 32% за месяц (₽1100 → ₽1453).

Заплатят ли дивиденды в будущем?

Думаю, да — стратегия развития бизнеса, по которой следует компания, позволяет это делать. Плюс об этом заявил председатель совета директоров Николай Белокопытов.

Так что, скорее всего, это не последние дивиденды от BelugaGroup, которые мы увидим.

Вот ссылка на полный релиз компании.

Отправлено, 2020-05-06 15:59:37
2020-05-06 15:59:37
65,417
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

​​Всё идёт по плану: почему обвалилась прибыль Сбербанка

На днях Сбербанк отчитался о снижении чистой прибыли за 1 квартал 2020 на 43% — прикрепил к посту наглядный график, на котором хорошо видно изменение по сравнению с другими годами.

При этом, показатели банка за 4 месяца улучшились:

• Кредитов выдали больше на 6,5%.

• Объем депозитов вырос на 3,2%.

• Доходы от обслуживания счетов, карточек и денежных переводов выросли на 22,8%.

Почему же тогда обвалилась прибыль?

Всё дело в резервных требованиях

Их придумали и создали для того, чтобы обезопасить финансовую систему. Тут главное слово за Центробанком: если он видит, что ситуация в экономике становится жаркой, то требует от обычных банков направлять часть прибыли в резервы.

Это очень важная штука — если во время кризиса люди начнут снимать деньги с депозитов или же не платить по кредитам, то у банков будут проблемы. Подушка безопасности сможет подстраховать и спасти их от разорения в этом случае.

Именно из-за этих требований Сбербанк направил бОльшую часть прибыли в резерв. А в отчетности компаний перекладывание денег в кубышку записывается как расход. Так что чисто формально прибыль Сбербанка снизилась. Инвесторы про этот нюанс знали, поэтому волны распродаж акций после публикации отчётности не было.

Хотя риски для акции Сбербанка остались...

Главная неприятность — снижение дивидендов или их полная отмена по итогам 2020 года, про которую я писал раньше. Многие европейские и американские банки уже пошли по этому пути. С точки зрения бизнеса это правильное решение. Считаю, что Сбербанк тоже пойдет на этот шаг.

Банковский сектор среди тех, кто сильнее других пострадает от этого кризиса

За 1-ый квартал 2020 года чистая прибыль упала вдвое и это при том, что "условный карантин" начался только в марте. Январь и февраль банк работал в штатном режиме.

2-ой квартал 2020 будет для банка хуже, а главный вопрос - насколько хуже...

Покупать акции сбербанка по текущим ценам — сомнительная идея. Нужно ждать.

А пока ждёте — проходите мой бесплатный мини-курс, чтобы понимать, какие акции стоит покупать, а какие обходить стороной.

Пиши "Хочу курс" сюда: @lemonteabot

Отправлено, 2020-05-04 12:00:39
2020-05-04 12:00:39
68,171
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

​​Консервативная, агрессивная и умеренная: какая стратегия подходит вам

У любого инвестора должна быть стратегия — без неё можно "обжечься" и навсегда забросить инвестирование. По характеру и психотипу инвестора можно выделить три стратегии. Я покажу их на условных персонажах, но выбрать нужно то, что ближе именно вам.

• Консерватор Олег. Для него главное сохранить свои сбережения, чем преумножить. Рисковать не любит. Олег будет счастлив, если у него получится инвестировать под чуть больший процент, чем в банке. Ему подойдет консервативная стратегия: бОльшую часть сбережений хранить в облигациях федерального займа (ОФЗ) + немного в акциях надёжных компаний со стабильными дивидендами.

• Спекулянт Костя. Любит заработать здесь и сейчас. И желательно много. Ради быстрой и большой прибыли он готов пойти на высокий риск. Ждать годами, пока его накопления приумножатся, — это не про Костю. В его случае стоит выбрать агрессивную стратегию: это покупка нестабильных и рискованных акций (тех, что, то растут, то падают) + покупка акций крупнейших компаний — "голубых фишек".

• Балансирующий Сергей. Он предпочитает "балансировать": часть своих сбережений преумножить, а другую — сохранить. За большим кушем Сергей не гонится, но и «осторожная» доходность, как у Олега, его не устраивает. Поэтому на небольшой риск он готов пойти. Для него подойдет умеренная стратегия: часть портфеля держать в акциях со стабильными дивидендами, ещё часть — в “голубых фишках”, а ещё одну — в облигациях.

Как выбрать стратегию инвестирования

Тут всё зависит от вашей цели в инвестировании, вашего характера и готовности к риску. Ответьте для себя на эти вопросы: для чего я инвестирую? Что для меня главное — сохранить, преумножить или что-то среднее? На какой риск я готов пойти?

Для помощи в выборе к посту прикрепил наглядную картинку для сравнения. Важно помнить: чем старше вы, тем консервативнее должна быть тактика.

Мне ближе всего умеренная стратегия — я считаю её отличным соотношением между риском и доходностью. Часто спекулировать я не люблю, но если появляется возможность без большого риска заработать, то хватаюсь за неё.

@lemonfortea

Отправлено, 2020-05-01 12:30:32
2020-05-01 12:30:32
59,449
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

Как это вообще возможно: цена на нефть ушла в минус

10 выпуск подкаста Лимон на чай:

• Что происходит сейчас на рынке нефти;
• Как так получилось, что цена на отдельные виды нефти стала отрицательной;
• Может ли это повторится в ближайшее время;
• Покупка нефти сейчас — хорошая идея?;
• В каком виде можно её купить, чтобы уменьшить риски;


Подписывайся на подкаст и получай выпуски раньше других: Apple Подкасты, Google Подкасты, Яндекс.Музыка, Spotify

@lemonfortea

Отправлено, 2020-04-29 12:00:32
2020-04-29 12:00:32
63,607
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

​​Иск против Мосбиржи: что будет с акциями

На днях вышла новость, что группа инвесторов подаёт в суд на Мосбиржу из-за недавнего обвала на рынках нефти. В среду выйдет подкаст, в котором подробно разберем ситуацию с нефтью. Сейчас же предлагаю разобраться, как эта история отразится на акциях Мосбиржи.

Коротко о произошедшем

• Инвесторы купили контракт на нефть марки WTI незадолго до его погашения.

• 20 апреля цена опустилась с $17 до $8, и в этот момент Московская биржа перестала принимать заявки на продажу.

• Инвесторы оказались взаперти — им оставалось смотреть, как их портфель обесценивается. Дошло до того, что цена опустилась до –(минус) $37.63, из-за чего они остались должны брокерам.

А ведь кто-то из них влез в долги на сотни тысяч рублей, а кто-то — на миллионы... Часть из них объединилась в группу и составила коллективный иск на ₽1 млрд. Согласитесь, неприятная история.

Но важно и другое — как это затронет акции Мосбиржи

Шансов, что пострадавшие выиграют суд, мало: формально Мосбиржа действовала по правилам. Инвесторы, покупавшие эти контракты, знали, на какие риски идут, и принимали их. Так думаю, что в суде это будет похоже на избиение беззащитного младенца профессиональным боксёром.

На показатели Мосбиржи эта история вряд ли повлияет: интерес к инвестированию растёт с каждым годом. Например, в 2018 году было открыто 1,96 млн брокерских счетов, а в 2019 уже 3,86 млн (+97%). За 3 месяца 2020 года стало ещё больше на 1,2 млн — почти как за весь прошлый год. К тому же, в России всего 2 биржи — тут уже хочешь/не хочешь, а всё равно будешь иметь дело с Мосбиржей.

И если она проиграет в суде, то мы сможем увидеть краткосрочное снижение акций. Так бывает, когда компания попадает в неприятную историю. Но важно понимать, что нестабильность на рынках Мосбирже на руку: она зарабатывает на комиссиях, и чем чаще люди торгуют, тем больше их выручка.

Например в кризис 2014-2015 акции компании выросли на 49%: ₽61,43→₽91.40. Возможно, и этот кризис Мосбиржа тоже переживет без сильных потрясений.

@lemonfortea

Отправлено, 2020-04-27 12:01:47
2020-04-27 12:01:47
70,548
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

​​Хаос на рынке нефти. Можно ли на этом заработать?

Нефть сейчас мало кому нужна — из-за коронавируса большинство стран закрыто, люди сидят по домам и не путешествуют, а заводы стоят. Цена закономерно идет вниз: $53 → $16 за последние 2 месяца (на марку WTI).

Новая сделка ОПЕК+ начнет действовать только с 1 мая, но, по мнению многих экспертов, даже она не сильно исправит ситуацию.

20 апреля дошло до того, что отдельные контракты на поставку нефти стали торговаться по отрицательным ценам — пока примите это как факт, а среду в подкасте расскажем подробнее.

Казалось бы, как тут заработать долгосрочному инвестору? Но есть у меня одна идея.

Как я планирую заработать на нефти

Думаю, вы согласитесь, что кризис закончится, а мировая экономика постепенно восстановится. Всем снова понадобится нефть — заводы заработают в полном объёме, страны откроются для туристов, самолеты начнут летать, а машины ездить. Для меня это очевидно, как 2+2=4.

Сейчас открывается хорошая возможность купить нефть на горизонт 1-2 года. Поясню на примере кризиса 2008 года: тогда нефть резко упала, а потом по мере восстановления мировой экономики пошла вверх — это хорошо видно на графике, прикрепленном к посту. В 2015 произошел ещё один кризис, и цены обвалились, но потом снова начали идти вверх.

Уверен, что и в этот раз сценарий повторится. Вопрос только в том, как быстро это произойдет?

Поэтому закупиться подешевевшей нефтью на долгосрок — перспективная идея. Главный момент — какие активы купить, чтобы избежать ситуации с отрицательными ценами. Ведь инвесторы, покупавшие контракты на поставки нефти, тоже были уверены, что цена не может стать отрицательной.

И у меня уже есть интересные варианты — ждите скорых новостей.

@lemonfortea

Отправлено, 2020-04-24 12:11:25
2020-04-24 12:11:25
72,582
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

​​Почему растёт рынок США и когда это закончится

Вот уже месяц мы наблюдаем рост акций на американском рынке. При этом ситуация в экономике США негативная:

• Растёт число заявок на пособия по безработице — прикрепил график к посту.

• Последствия коронавируса ударили по выручке большинства компаний.

• Правительство прогнозирует дефицит бюджета в размере $3,8 трлн.

Но по американскому рынку ценных бумаг этого не скажешь: с марта по апрель индекс S&P 500 (в него входят 505 самых крупных компаний США) вырос на 22%. Как будто в экономике всё спокойно. А мартовское падение — это так, временная рецессия.

Почему же рынок растёт?

Скорее всего, это из-за действий ФРС США: американский центральный банк печатает и вливает огромные деньги в экономику каждую неделю.

Так, в феврале 2020 года, баланс ФРС США составлял $4,2 трлн, а в марте уже $6,4 трлн. Прирост $2,2 трлн за месяц. Это огромные деньги: примерно 10% от размера всей экономики США и более 100% от российской!

На эти средства Центробанк США ценные бумаги, чтобы помочь компаниям. Они начинают расти в цене, когда на рынок приходит такой крупный покупатель. Хотя по факту дела у компаний-эмитентов вряд ли стали лучше.

Что будет с рынком дальше?

Сейчас ФРС США действует так же, как действовала в кризис 2008 года, — тушит пожар деньгами и не планирует останавливаться.

Краткосрочно мы будем видеть рост. Но этот рост надувает очередной пузырь, ведь ситуация в экономике становится только хуже. Вскоре все закончится как в 2008 году: обанкротится крупная компания и потянет за собой остальных, как костяшки в домино.

Вот именно к этому я готовлюсь и держу часть портфеля в деньгах. Планирую на очередном снижении выгодно купить акции компаний, за которыми давно слежу.

@lemonfortea

Отправлено, 2020-04-22 12:02:02
2020-04-22 12:02:02
68,522
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

​​Российские компании, готовые выплатить дивиденды. На кого стоит обратить внимание

В России стартует сезон дивидендов — прикрепил к посту наглядную таблицу с размером выплат. Компании готовы делиться прибылью с инвесторами. Означает ли это, что эти компании чувствуют себя хорошо в кризис? Можно ли их покупать? Нет, и сейчас объясню почему.

Платят дивиденды в кризис — хороший знак?

Вроде бы да, ведь компания способна делиться деньгами в трудное время. Но, скорее всего, это маркетинговый ход для укрепления имиджа: объявить дивиденды, чтобы успокоить инвесторов. Мол, “у нас всё хорошо, кризис нас не задел”.

Вот что важно понимать: дивиденды выплачивают по результатам 2019 года. В этом году по выручке компаний сильно ударит история с коронавирусом. Так что неизвестно, заплатят ли они дивиденды за 2020 год.

Зато цена акций может сильно упасть, и никакие выплаты этот убыток не компенсируют. Поэтому под дивиденды стоит покупать бумаги тех компаний, которые лучше остальных будут себя чувствовать в этот кризис.

Перспективные компании:

• X5 Retail Group. У компании диверсифицированный бизнес: есть как бюджетные, так и более дорогие магазины. То есть, падение прибыли в одном направлении могут компенсировать за счёт другого. И ещё у них есть доставка продуктов до дома — это конкурентное преимущество, особенно в условиях самоизоляции.

• МТС. Кризис может слабо ударить по ним — люди продолжают пользоваться мобильной связью и интернетом.

• Московская биржа. Выигрывает от нестабильности на рынке — чем больше людей покупают и продают акции, тем больше заработок компании на комиссиях. В прошлый кризис 2014-2015 года смогли увеличить дивиденды на 62%: ₽2,38→₽3,87.

И напоследок

Сейчас вообще очень рискованно покупать что-либо. Но если решили покупать ради дивидендов, то смотрите на готовность компании к кризису.

Возможно, у неё меньше дивидендная доходность, зато спать вы будете спокойно.

@lemonfortea

Отправлено, 2020-04-20 12:01:31
2020-04-20 12:01:31
70,204
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

Сколько денег государства готовы выделить на помощь своим экономикам

Подготовил для вас небольшую, но очень интересную инфографику.

Как видите, Россия меньше всех стран выделит деньги на помощь экономике.

Означает ли это, что впереди самое трудное?

Затрудняюсь ответить, но одно знаю точно — в кризис нужно быть готовым к любому исходу.

Для этого пройдите мой бесплатный мини-курс, чтобы понять, как выбирать акции и умножить свой капитал в кризис.

Пишите "Хочу курс" сюда: @lemonteabot

Отправлено, 2020-04-17 12:00:25
2020-04-17 12:00:25
73,403
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

Что выбрать — дивидендные акции или облигации

9 выпуск подкаста Лимон на чай:

• В чём разница между дивидендами и купонами;
• В каких случаях стоит выбрать купоны по облигациям, а в каких дивидендные акции;
• На что обращать внимание перед покупкой;
• Разберём разные жизненные ситуации и дадим рекомендации.


Подписывайся на подкаст и получай выпуски раньше других: Apple Подкасты, Google Подкасты, Яндекс.Музыка, Spotify

@lemonfortea

Отправлено, 2020-04-15 12:00:32
2020-04-15 12:00:32
70,368
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

Кризис не помеха — изучил первый отчёт BELUGA GROUP за 2020

Недавно писал о компании BELUGA GROUP, которая занимается производством и продажей алкоголя.

На днях компания выпустила отчёт за 1 квартал 2020 года, и вот что интересного:

1. Продажи собственных алкогольных напитков +17%.
2. Продажи импортного алкоголя +40%.

Полностью с отчётом можно ознакомиться по этой ссылке.

Для акций кризис вообще проходит мимо: с момента публикации предыдущего поста они подорожали ещё на 18% (₽1200 → ₽1418).

Почему так произошло?

Я уже писал о том, что в кризис спрос на алкоголь вырастет. Так и произошло.

Как раз у BELUGA GROUP есть все для того, чтобы показать положительные результаты в непростые для экономики времена:

• Портфель брендов представлен в разных ценовых сегментах и во всех категориях напитков — от водки до джина.

• Есть собственная розничная сеть алкогольных магазинов + налаженные поставки в другие сети.

Вообще интересно, станут ли компании производители алкоголя новым защитным активом в кризис?🙂

Отправлено, 2020-04-14 13:53:10
2020-04-14 13:53:10
66,454
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

​​Сделка ОПЕК+: почему Россия согласилась на снижение добычи нефти и причём тут США

9 и 10 апреля состоялось очередное заседание ОПЕК+ (организации крупнейших экспортёров нефти, где главную роль играют Саудовская Аравия и Россия). Участники договорились о снижении добычи нефти. На картинке видно, как изменится расклад после заседания.

По итогу сделки Россия согласилась сократить добычу с 10,3 млн до 8,5 млн баррелей/сутки. Хотя всего месяц назад отказалась уступить 500 тыс. И это вызвало недоумение.

Почему в этот раз Россия пошла на такие условия?

Главная причина — Путин хотел “усадить” за стол переговоров американцев. И это удалось сделать.
Все дело в том, что США являются крупнейшим производителем нефти, но сокращать ничего не собирались. В результате пока другие игроки снижают добычу в ущерб своим бюджетам, Штаты захватывают освободившиеся рынки. Разумеется это не устраивало Россию.

Как видим, привлечь к сделке американцев удалось, но слишком большой ценой, потому что из-за ситуации с коронавирусом спрос на нефть упал больше, чем прогнозировалось. В итоге пришлось принимать радикальные меры, чтобы стабилизировать ситуацию.

Разве США принимала участие в сделке?

Принимала, хотя, об этом официально не говорят, потому что в США есть закон, запрещающий участвовать в картелях (которым ОПЕК+ является по сути).

Есть ещё один намёк на то, что США пошли на сделку: они согласились взять на себя доп. объёмы сокращения добычи вместо Мексики (300 тыс. в сутки).

Но возникает вопрос

Будет ли толк от этой сделки? Ведь рынок переполнен топливом при низком спросе: производства стоят, страны закрыты, и люди меньше передвигаются на авто.

Стоимость нефти на решение ОПЕК+ отреагировала прохладно — она сначала выросла до $36 за баррель, но потом вернулась обратно к $31. Так что по сделке пока больше вопросов, чем ответов.

В СМИ нам не скажут, как всё происходило и чем закончилось на самом деле. Да и уже сейчас ходят слухи, что Россия не сможет выполнять такое жесткое сокращение. Ей придется приостановить работу скважин, которые больше невозможно будет запустить вновь. Вероятнее всего, договорённости ОПЕК+ — это не более, чем перемирие перед новыми фазами нефтяной войны.

Отправлено, 2020-04-13 12:08:04
2020-04-13 12:08:04
69,932
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

Как отреагируют акции «Магнит» и X5 Retail Group, если рубль обвалится

Я уже писал, что от падения рубля выиграют компании, которые продают товары за иностранную валюту. Теперь давайте посмотрим, что будет с акциями «Магнит» и X5 Retail Group, если рубль начнёт падать.

Нужно смотреть на долю товаров, привезенных из-за рубежа

Закономерность простая: чем дороже доллар, тем меньше на него можно купить за рубли. А значит, чем больше компания покупает товаров за границей, тем выше её убытки.

Так вот в этом смысле «Магнит» в более выгодной ситуации, потому что иностранных товаров у него меньше 7%, в то время, как у X5 — около 10%. Но в целом обе компании много не потеряют от падения рубля.

Для акций риск в другом

Акциям больше вредит карантин, чем гипотетический обвал рубля. Люди сидят дома → у магазинов снижается выручка.

В такой ситуации может выиграть та компания, которая активно развивала доставку продуктов. У X5 Retail Group она уже есть, а вот «Магнит» планирует её ввести только в 2021 году.

В любом случае я пока воздержусь от покупки акций и X5 Retail Group, и «Магнита» — для этого есть экономические причины.

Подробнее о них и о том, как действовать в кризис, расскажет мой коллега, кандидат экономических наук, Олег Абелев. В 19:00 по МСК он проведёт онлайн-трансляцию на YouTube: «Как действовать в кризис 2020 года».

Ссылка на трансляцию:
https://youtu.be/hjFY5y48nPQ

— Повторное напоминание пришлю за 5 минут до начала.

— Запись трансляции останется на канале: тот кто не успеет в онлайн — сможет посмотреть в удобное время.

До вечера!

Отправлено, 2020-04-10 12:02:39
2020-04-10 12:02:39
77,385
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

Отчёт BELUGA GROUP за 2019 год: что интересного для инвестора

Для тех, кто не в курсе: компания занимается производством и продажей алкогольных напитков. Имеет собственную сеть магазинов “Винлаб”, а часть продукции продаёт за рубежом.

Подробнее ознакомиться с отчётом можно по этой ссылке.

Вот основное из отчёта:

1. Растут продажи. Причём как поставки алкоголя в магазины и за рубеж, так и в собственных магазинах. Благодаря чему выручка увеличилась на 24% — с ₽31 млрд до ₽38 млрд.

2. Чистая прибыль +53%: ₽938 млн → 1,443 млрд.

3. Бизнес растет быстрее долгов. Долговая нагрузка выросла на 15 ,6% — с ₽12,8 млрд до ₽15,06 млрд, а EBITDA (прибыль до вычета налогов, платежей по кредитам и амортизации) на 25%: ₽4,251 млрд → ₽5,299 млрд.

4. Укрепляют свои позиции за рубежом. Для этого создают международные проекты, открывают новые предприятия и повышают узнаваемость бренда за границей.

Какой вывод?

Мне интересна стратегия компании по диверсификации бизнеса. Это особенно важно в условиях кризиса.

Например, закрытые границ сильно ударит по доходам в других странах, но убытки компания может компенсировать за счёт внутреннего рынка. Продажа алкоголя в кризис вырастет.

Такая стратегия уже сейчас положительно сказывается на цене акций: они выросли на 23% за 2 месяца (₽975 → ₽1200), и это в то время, когда рынок падал.

Отправлено, 2020-04-08 12:00:29
2020-04-08 12:00:29
72,153
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

3 компании, которые лучше других переживут кризис

Запасы кэша позволяют вести бизнес, даже если возникнут проблемы с выручкой. Поэтому чем больше у компании денег и меньше долгов, тем легче ей пережить кризис и тем привлекательней она для инвесторов.

Сегодня расскажу о трёх корпорациях с хорошей подушкой безопасности:

• «Apple». У производителя смартфонов на счетах около $207 млрд. Этих денег хватит, чтобы постепенно гасить долги ($108 млрд) и развиваться.

• «Alphabet». Компании удалось скопить $120 млрд, при этом долгов практически нет. Для сравнения, у «Facebook» подушка безопасности в 2 раза меньше — $55 млрд.

• «Сургутнефтегаз». На её счетах около $52 млрд при полном отсутствии долгов. Это больше, чем капитализация «Лукойла» ($39,8 млрд). Ещё «Сургутнефтегаз» выиграет, если рубль обвалится — об этом писал ранее.

Вместо итога

Этим компаниям не так страшен кризис. Накопленные подушки безопасности позволят им оставаться на плаву, даже если упадёт выручка. Поэтому они кажутся неплохой инвестицией в период нестабильности.

К «Apple», «Alphabet» и «Сургутнефтегаз» присматриваюсь на долгий срок и жду удачного момента для входа. Но прямо сейчас покупать их акции не планирую, потому что непонятно, когда произойдёт очередной “разворот” рынка.

Отправлено, 2020-04-06 12:00:26
2020-04-06 12:00:26
76,745
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

Онлайн трансляция: чего ждать от кризиса в 2020 году

Переходите по ссылке, через 5 минут начинаем: https://youtu.be/EyyZyY_h9EM

Запись трансляции останется на канале: тот кто не успеет в онлайн — сможет посмотреть в удобное время.

Отправлено, 2020-04-03 19:25:25
2020-04-03 19:25:25
74,825
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

Когда можно будет покупать ценные бумаги?

Активы нужно покупать, когда они будут дешевле всего. Но как понять, что ценные бумаги на минимуме? Давайте разбираться.

Есть 3 стадии падения рынка:

1. Резкий спад. Акции стремительно дешевеют, а на рынке начинается паника из-за какой-то причины. Например, в феврале такой причиной стал коронавирус, в марте — нефтяная война.

2. Небольшой подъём (отскок). Бумаги начинают прибавлять в цене. Рост длится недолго — 2-4 недели.

3. Повторный спад. В это время акции снова падают, но уже медленнее.

В кризис для инвестора главное — “нащупать дно”. А тот, кто закупился раньше времени, будет терять капитал и кусать локти.

Где рынок находится сейчас?

Похоже, мы — на второй стадии: бумаги немного растут в цене, но кризис не закончился. Потому что остались причины, вызвавшие его: ситуация с коронавирусом ещё набирает обороты.

Мы можем увидеть повторное падение, а значит, сейчас лучше подождать, пока обстановка в мире успокоится, и только тогда покупать акции.

И когда это кончится?

Тот, кто говорит, что знает точные сроки окончания кризиса, — или волшебник, или болтун. :) Хотя, по отдельным маркерам можно предположить картину в целом.

Сегодня в 19:30 по МСК я проведу онлайн трансляцию на YouTube, где расскажу про кризис 2020 года и чем он может закончится.

— Ссылку пришлю за 5 минут до начала.

— Запись трансляции останется на канале: тот кто не успеет в онлайн — сможет посмотреть в удобное время.

До вечера!

Отправлено, 2020-04-03 12:00:09
2020-04-03 12:00:09
70,923
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

США vs коронавирус. Как эта борьба затронет мировые рынки

8 выпуск подкаста Лимон на чай:

• Как в США будут бороться с последствиями пандемии коронавируса;
• Как на это отреагируют доллар и евро, и причём здесь криптовалюта;
• Что будет с мировыми рынками;
• Как поступать краткосрочному и долгосрочному инвестору.


Подписывайся на подкаст и получай выпуски раньше других: Apple Подкасты, Google Подкасты, Яндекс.Музыка, Spotify

Отправлено, 2020-04-01 12:00:26
2020-04-01 12:00:26
75,852
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

3 российские компании, которые выиграют от обвала рубля

Ослабление рубля выгодно компаниям-экспортёрам, получающим часть выручки в валюте. Нашёл 3 такие компании:

1. «Сургутнефтегаз». У компании лежит на депозите более $52 млрд. Соответственно, чем больше рубль падает, тем больше «Сургутнефтегаз» получает прибыли в рублях.

2. «Акрон». Занимается производством удобрений и получает 80% выручки с экспорта. Поэтому «Акрон» тоже выигрывает от падение рубля.

Вообще компания заслуживает отдельного поста. Коронавирус заставил главного конкурента России, Китай, остановить производство удобрений, из-за этого акции «Акрон» выросли на 21% за месяц: ₽4940 → ₽5970.

3. «Норникель». По итогам 2019 года около 95% выручки получил в валюте, а значит падение рубля выгодно «Норникелю». Компания интересная, но зависит от стоимости палладия, который производит. И если в 2020 году будет дефицит этого металла, то не исключаю, что бумаги концерна вырастут в цене.

Если рубль продолжит падение — это сигнал к покупке?

Одного ослабления нашей валюты мало. Например, «Газпрому» тоже на руку обвал рубля — часть выручки приходится на экспорт. Но вся выгода от падения нашей валюты сходит на нет из-за обвала мировых цен на нефть.

Поэтому смотрите на компанию в целом: востребован ли их продукт на рынке, какие перспективы, долговая нагрузка и ситуация в мире.

И помните, что российский рынок может ещё упасть, так как ситуация с коронавирусом только набирает обороты.

Если же у вас руки “чешутся” что-то купить, а вы сомневаетесь — покупайте золото в любом виде, не прогадаете.

Отправлено, 2020-03-30 12:01:48
2020-03-30 12:01:48
82,093
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

Обращение Путина: коронавирус — это только повод?

25 марта Владимир Путин выступил с обращением по коронавирусу. Он объявил неделю с 30 марта по 5 апреля выходной и рассказал о мерах поддержки экономики:

• Население получит помощь. Каникулы по кредитам и ипотекам, дополнительные выплаты семьям с детьми и увеличение пособия по безработице.

• Бизнесу окажут поддержку. Для малых и средних предприятий снизят размер страховых взносов с 30% до 15%. И дадут отсрочку от налогов на полгода.

• Введут новые налоги. Один в размере 13% на процентный доход по вкладам от ₽1 млн. Другой в размере 15% — для тех, кто выводит дивиденды на зарубежные счета.

Последнее навёло шороху...

Непонятно, как налог на депозиты поможет экономике сейчас, если первые поступления с него будут лишь в 2022 году?

Скорее всего, эти нововведения планировали давно, а эпидемию использовали просто как удачный повод.

Что это значит для нас, инвесторов?

В любом случае те, кто хранит свои сбережения в банке, вынуждены будут терять часть прибыли. А значит, покупка акций становится еще более привлекательной. Тем более, что после пика кризиса доходность многих активов будет расти на 100 и более процентов в год.

А вот как находить такие активы, как выбирать время для входа и выхода, я коротко рассказываю в бесплатном мини-курсе по инвестированию. Проходите его и будете в теме: @lemonteabot

Отправлено, 2020-03-27 11:02:08
2020-03-27 11:02:08
69,759
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

На “тушения" кризиса США потратят 6 000 000 000 000 долларов

Сегодня утром в США одобрили пакет поддержки экономики на $6 трлн. Эти деньги пойдут на:

— Выкуп проблемных облигаций у компаний, которые не могут платить по долгам.
— Помощь крупным компаниям типа Boeing, Ford, Crysler и т.д., которые могут обанкротиться из-за остановки производства.
— Кредиты малому бизнесу.
— Разовые выплаты семьям, пострадавшим от коронавируса.

Это самый крупный пакет поддержки экономики за всю историю США. Весь размер американской экономики (ВВП) оценивается в $23 трлн. Чтобы вы понимали: $6 трлн это ооооочень большая цифра — 25% от ВВП.

Но самое интересное, что еще 2 недели назад пакет оценивался в $1,7 трлн.

Для сравнения, в 2008 году на погашение кризиса хватило суммы, почти в 9 раз меньшей ($700 млрд) при тогдашнем ВВП в $14,7 трлн. И то, помощь подействовала медленно: ее одобрили в октябре 2008 года, а рынки достигли дна и начали рост только в феврале 2009, то есть спустя 4 месяца. А что будет сейчас, непонятно.

Полагаю мы будем наблюдать похожую ситуацию, но в больших масштабах — краткосрочный рост на рынке США, а затем дальнейшее падение. В финансовых кругах это называют "отскок дохлой кошки".

Сейчас лучшая стратегия — ждать

Отправлено, 2020-03-25 11:01:06
2020-03-25 11:01:06
79,838
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

Почему сейчас лучше держаться подальше от акций банков

Уже понятно, что в кризис пострадают все клиенты банков:

— Компании. Многие останавливают работу и уходят на карантин. Они недополучат прибыль, а значит, меньше денег останется на погашение кредитов;
— Обычные люди. Неоплачиваемые отпуска, сокращение зарплат, курс доллара… Всё это ударит по платёжеспособности рядовых граждан.

В итоге проблемы с погашением кредитов будут и у бизнеса, и у населения, а крайними опять остануться банки, которые выдавали эти кредиты.

Падение акций банков еще впереди

Ситуация развивается очень быстро. Это мешает отслеживать реальную динамику в отчетах, и оценить картину в целом. Но первые тревожные звоночки уже прозвучали. Например, ЦБ 20 марта рекомендовал банкам снизить бонусы топ-менеджменту и отложить выплаты дивидендов по итогам 2019 года.

Новости вокруг «Сбербанка» заставляют задуматься еще больше. Судите сами:

Ежегодно руководство «Сбербанка» собиралось в мае, чтобы утвердить выплату дивидендов. В этом году такое совещание по дивидендам за 2019 год проведут на месяц раньше. Возможно, спешка нужна, чтобы успокоить инвесторов (дивиденды будут, обещаем!) и поддержать цену бумаг. А может, это связано с уходом Грефа со своего поста в «Сбербанке», о чём ходят слухи в сети.

В общем, к акциям «Сбербанка» есть вопросы. Не исключаю, что дивиденды за будущие годы могут сократить, что приведет к еще большему снижению стоимости акций.

Будьте готовы к тому, что акции банков подешевеют. А значит, пока их рано покупать, на что указывает ситуация на рынке и опыт прошлых кризисов.

Отправлено, 2020-03-23 11:19:01
2020-03-23 11:19:01
86,222
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

Каким будет этот “корона-кризис”

Эксперты выделяют 2 типа кризисов: V-образный и U-образный. Звучит сложно, но на самом деле идея очень простая — всё зависит от того, какую букву по форме напоминает график акций. V-образный — это когда все обвалилось, а затем сразу же начало расти. При U-образном кризисе рынки быстро падают и какое-то время находятся на дне, а только потом начинается рост. По сути это "быстрый" и "долгий" кризис.

Так что ждёт инвесторов в 2020 году?

Чем дольше продлится паника, которую мы сейчас наблюдаем в мире, тем выше шанс увидеть долгий кризис. Судите сами: страны одна за другой объявляют карантины. Люди сидят дома и ничего не покупают —> бизнес не зарабатывает —> производство замедляется или вообще останавливается. В итоге предприятия вынуждены закрываться, а экономика — сворачиваться . И это происходит прямо сейчас по всему миру.

Инвестор ориентируется на цифры и статистику, которая отражает состояние экономики. Однако из-за того, что ситуация развивается стремительно, статистика тупо не успевает за реальной картиной. А картина может быть такой, что мы прошли точку невозврата и теперь понадобится 1-2-3 года, чтобы оправиться от последствий коронавируса.

Что делать?

Прежде всего, не паниковать и понимать, что любой кризис заканчивается ростом. Так было раньше, так будет и теперь. А значит, те кто в теме, смогут не просто выйти с минимальными потерями, но неплохо заработать на этом.

Лучшая стратегия сейчас — вникать в то, как работает фондовый рынок и присматриваться к активам, которые быстрее других восстановятся.

Не зря говорят: "Самые большие состояния делаются в кризис".

Отправлено, 2020-03-20 11:01:19
2020-03-20 11:01:19
92,721
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

Кризис ударил жестко. Что будет дальше?

7 выпуск подкаста Лимон на чай:

• Фондовые рынки обваливаются;
• Сколько продлится кризис;
• Стоит ли сейчас покупать акции подешевевших компаний;
• На какие активы стоит обратить внимание в первую очередь;
• Кто на этом заработает больше других.

Подписывайся на подкаст и получай выпуски раньше других: Apple Подкасты, Google Подкасты, Яндекс.Музыка, Spotify

Отправлено, 2020-03-18 11:01:13
2020-03-18 11:01:13
90,766
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

​​Украина под угрозой. Почему наш сосед может объявить дефолт

Финансовый кризис не успел толком начаться, а от независимых экспертов из Украины уже приходят неприятный новости.

Гривна начала ослабевать. Для её поддержания национальный банк страны на прошлой неделе сжег 1 миллиард долларов за 4 дня. А это 36% его денежных резервов.

Всего у Киева $27 млрд золотовалютных запасов, но 85% из них находится в гособлигациях США, которые сложно моментально продать, чтобы пустить на поддержание экономики.

Кризис не заканчивается за неделю, процесс растянется на месяца. Например, в прошлый кризис 2008 года понадобилось 7 месяцев, чтобы достичь дна. Думаю, вы сами понимаете, что если Украина за 4 дня сожгла больше трети своих реальных запасов, то она будет вынуждена объявить дефолт намного раньше, чем мировая экономика начнёт выходить из кризиса.

Вообще, на Украине ситуация давно накаляется. Страна выпускает облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ) под безумные 17% годовых. Для сравнения, российский аналог государственных облигаций (ОФЗ) выпускается под 5-7%.

Уже не первый год экономисты уверяют, что Украина вынуждена строить финансовую пирамиду и брать новые долги, чтобы расплатиться по старым. А финансовый кризис просто ускорит то, что рано или поздно должно было произойти.

Хорошо это или плохо?

Конечно плохо, потому что крайними всегда останутся простые люди, наши соседи.

Радует только одно — те, кто заранее интересовался ситуацией и грамотно инвестировал, наверняка переживут эти процессы с минимальными потерями и даже заработают.

Отправлено, 2020-03-16 11:02:05
2020-03-16 11:02:05
95,603
Лимон на чай 211,971 Подписчиков

Все знают: покупай, когда дёшево — продавай, когда дорого

Пришло время готовиться к покупкам: кризис — это лучшее время для инвестиций.

Если сравним пик обвала 2009 года и 2010 год, то увидим:

— Акции Apple стоили $18, а уже через год — $40, то есть за 12 месяцев подорожали на 120%;
— Сбербанк вырос с 20 до 85 рублей — прибыль инвесторов составила 325% за год;
— А АФК «Система» поднялась с 5 до 30 рублей (на 500% за год!!).

И это не считая дивидендов!

Такие возможности появляется раз в 10 лет! И кто ими правильно воспользуется, заработает больше владельцев многих бизнесов.

Чуть позже дам подробный расклад по доходам инвесторов за прошлый кризис. А пока пройди мой бесплатный мини-курс, чтобы понять, как выбирать акции и умножить свой капитал в кризис.

Пиши "Хочу курс" сюда: @lemonteabot

Отправлено, 2020-03-13 11:01:09
2020-03-13 11:01:09
91,405